【2025/08.22-23上海开课通知】CRE价值重塑：投资组合的动态平衡

模块1：什么是投资组合管理？

1、CRE投资组合管理的定义

• 从战术管理到战略驱动的演变（传统CRE vs. 业务单元需求）

• 三大核心目标：推动业务发展、最小化成本、降低风险

2、PM（投资组合管理）的本质与职能

• 总称性治理机制（平衡业务/成本/风险）

• 五大决策杠杆：内容、价格、地点、周期、依据→ 对齐业务/成本/风险目标

3、投资组合管理的优势与挑战

• PM（投资组合管理）增值场景

• 关键挑战分析：

优先级冲突（CFO短期损益 vs. BU人才空间需求）

外部不确定性（PESTEL因素：经济周期/地缘风险/技术颠覆）

业务波动（行业变革/成本压力/生命周期缩短）

房地产固有矛盾（供给刚性 vs. 需求波动）

讨论：投资组合管理的机遇与挑战

• 投资组合管理趋势

新兴工作场所趋势：灵活办公/远程协作/体验导向

办公空间生态图谱：

传统模式 → 新形态（联合办公/孵化空间/可定制空间）

趋势对PM战略的影响（如灵活性需求激增）

讨论：趋势与影响

• 投资组合管理的指导原则

原则1：CRE的双重属性：成本要素 + 业务推动因素 → 需平衡配置

原则2：久期匹配：关键决策：持有期限（非"自有 vs租赁"）

原则3：需求集群分析：按需求类别管理资产（非孤立资产视角）

原则4：财务原则应用：企业自持RE与投资本质区别

原则5：治理持续性：建立长效治理机制确保战略落地

讨论：Borg主要决策要素

讨论：Borg公司集群策略

讨论：指导原则

模块2：投资组合管理流程：业务一致性

1、 你的投资组合管理经验

2、 投资组合管理流程

• 业务一致性

房地产战略的驱动力

将应对措施与业务驱动因素保持一致

了解投资组合的现状

分组讨论：Borg案例研究1

模块3：投资组合管理流程：机遇分析和战略制定

1、机遇分析

• 流程、指标和控制

• 制定供需概况

• 需考量的差距分析动态因素

2、战略制定

• 投资组合管理流程的输出

• 关键绩效指标

• 讨论：为投资组合制定KPI

模块4：投资组合管理流程：批准和实施

1、批准和实施

• 制作商业案例

• 变革管理

模块5：确立可持续的投资组合管理计划

1、行动规划：构建、启动、优化

• 分组讨论：Borg案例研究2

2、治理

3、投资组合管理组织——结构、角色和采购方法

• 分组讨论：Borg案例研究3

• 讨论：投资组合管理职能中的角色

4、工具

• 工具展示讲解

模块6：整合

分组讨论：Borg案例研究4